原本退開的北冥分身一閃之間又重新擋在群龍殿前面身化鯤鵬同那火鳳再次碰撞?????故事描述民國初年北方軍閥混戰民不聊生紛紛向南逃 難王緒(郭追 飾)、金正平(羅莽 飾)和魚漢生(江生 飾)三位武功高強的青年也夾在難民群中來到戰區邊沿的某鎮該鎮富家子弟陳祖光(鹿峰 飾)為地方民團首領；一次王因出手營救一女難民致遭陳之手下追捕幸得美艷的風塵女子紅菱(楚湘云 飾)所救……??大理國皇叔段正淳少時欠下多筆風流債他與秦紅棉偷情時被對方丈夫黃袍人撞破段正淳仰仗精純一陽指功夫反將黃袍人雙腿打斷未婚妻舒白鳳趕到帶走段正淳臨行不忘羞辱秦紅棉時光荏苒段、舒之子段譽（李修賢飾）已長大成人段譽違背家訓無心向武終于不堪父母嘮叨憑滿腦的圣賢書私闖江湖段譽于路結識玩蛇姑娘鐘靈（林珍奇飾）兩人誤闖毒蛾派領地被陷幸有秦紅棉之女木婉清（恬妮飾）搭救另一方面黃袍人潛心修煉十余年后攜師弟岳蒼龍向段家復仇段譽雖飲得異蛇之血功力大增仍失手不敵黃、岳二人為救段譽正淳與正明趕赴萬劫谷與黃袍人決戰?????